チャート分析

このページでは、チャートを開いてから分析メモを作るまでを5つの手順にまとめます。学ぶ順番から知りたい方は初心者向けの学習ガイド、実際に試したい方は練習方法と問題も利用してください。

ローソク足は「始値・高値・安値・終値」を表す

ローソク足1本には、その期間の始値・高値・安値・終値がまとめられています。実体は始値と終値の間、ヒゲは実体から高値・安値までの部分です。終値が始値より高ければ陽線、低ければ陰線になります。色はチャートの設定で変わるため、赤だから必ず陽線とは限りません。

長い下ヒゲは、その期間に安値から価格が戻ったことを示します。ただし、1本の形だけで次の上昇や市場参加者の意図まで確定できるわけではありません。ローソク足と時間足の基礎は、OANDAのFXチャート解説も参考になります。

FXのチャート分析は、この5つの手順で進める

1．銘柄・配信元・時間足・日時を確認する

最初に「何の、いつの、どの時間足か」をそろえます。例えばGOLDのH1はゴールドの1時間足です。同じ名前に見えても配信元や商品仕様が異なる場合があるため、別のチャートと比較するときは銘柄名だけで判断しないようにします。

短い足だけを見る前に、一段長い足で全体の流れを確認する方法もあります。具体的な役割の分け方は時間足の選び方で説明しています。

2．確定したローソク足を読む

実体とヒゲの位置を確認し、「安値から戻った」「前の足より値幅が大きい」のように、見えている事実を書きます。右端の形成途中の足は形が変わるので、確定足を使う練習では対象から外します。

3．直近の高値・安値を比べる

• 高値と安値がともに切り上がる：上昇傾向として整理。
• 高値と安値がともに切り下がる：下降傾向として整理。
• 高値と安値の方向がそろわない：混在・判断保留として記録。

ここでいう高値・安値は、各ローソク足すべてではなく、山や谷として目立つ箇所です。見る範囲を変えると判断も変わるため、「どの山と谷を比較したか」を印で残します。後から都合のよい箇所に置き換えないことが大切です。

4．近くの支持・抵抗の候補を絞る

過去に下落が止まった場所を支持（サポート）、上昇が止まった場所を抵抗（レジスタンス）の候補として確認します。現在の価格に近い目立つ場所から印を付け、反応がずれている場合は1本の線ではなく価格帯として記録します。

過去に止まった場所でも、次に必ず止まるわけではありません。水平線は観察する場所の目印です。斜めの流れを確認する場合は、平行チャネルの引き方も参考にしてください。

5．事実・仮説・見直す条件を分ける

例えば「高値が切り下がっている」は事実の記録、「戻りの途中かもしれない」は仮説です。さらに「直近高値との位置関係が変わったら見直す」と書くと、何を確認するかが明確になります。

根拠がそろわなければ「判断保留」で構いません。分析したことと、注文することは別です。実際の取引には損失管理やコストの確認も必要になります。

MT5の実チャートで、見る場所を確認する

この表示範囲では、左側より右側の価格が低くなっています。一方、その途中には上昇する区間もあります。「全体が下がっている」と「途中で戻している」は両立します。最後の数本だけを見た判断と、画面全体を見た判断を分けてみてください。

次に、気になる山と谷をそれぞれ選び、日時をメモします。図をタップすると原寸で開きます。同じ画像に線を引いた例は、平行チャネルの記事で比較できます。

初心者が迷いやすい3つの点

指標を増やすほど判断しやすくなる？

まず、その指標で何を確認したいかを決めます。似た情報を重ねるだけなら、根拠の数が増えたように見える場合もあります。必要性を説明できるものから使いましょう。

線は実体とヒゲのどちらに合わせる？

どちらを基準にしたかを明記し、比較中は基準を変えないようにします。反応がばらつく場所は価格帯として扱い、きれいに見せるために線を何度も動かさないようにします。

予想が当たれば、分析は正しかった？

1回の結果だけでは判断できません。結果を見る前に根拠を書いていたか、決めた確認条件を守れたかも振り返ります。偶然の値動きと、繰り返せる観察手順を分けます。

分析を終える前の確認リスト

• 銘柄・時間足・日時を記録した。
• 確定足と形成途中の足を区別した。
• 比較した高値・安値を示せる。
• 近くの支持・抵抗の候補を説明できる。
• 仮説を見直す条件、または判断保留の理由を書いた。

次は練習記事の問題と記録テンプレートを使って、同じ手順を自分の言葉で残してみましょう。

FXチャート分析の基本：流れ・境界・結果を一枚で読む

実例はXMTradingのMT5で表示した過去の実チャートです。線と説明は当サイトで追加しました。時刻はMT5足の開始時刻で、日本時間への換算はしていません。緑の縦棒は高値・安値、左の短線は始値、右の短線は終値です。成功例と不成立・未達例を学習用に選んでおり、出現率や勝率を示す標本ではありません。

最初は指標を増やさず、左側の高安値、黄色線の根拠点、紫線の確定終値を追います。パターン名は最後に付け、先に価格と時刻で説明してみてください。

実例1：GOLD H1、2025/10/21 16:00

左から上昇、山①、谷②、山③、黄色線の下への終値という順序を声に出して読みます。

根拠・経過	価格・記録
点①	4379.77
点②＝黄色の境界	4185.65
点③	4381.35
紫線の確定終値	4173.65
確認後90本の安値／高値	4004.07 ／ 4188.10

答え合わせ：確認後90本では測定目標に未達。同じ90本ではネックラインの反対側への終値の戻りを確認しなかった。

実例2：EURUSD H1、2025/04/10 15:00

上下を反転して読む練習です。谷が二つの時点と、間の山を越えた時点を区別します。

根拠・経過	価格・記録
点①	1.08874
点②＝黄色の境界	1.10942
点③	1.09121
紫線の確定終値	1.10962
確認後90本の安値／高値	1.10898 ／ 1.14733

答え合わせ：測定目標へ到達（2025/04/11 03:00）。同じ90本ではネックラインの反対側への終値の戻りを確認しなかった。

実例3：GBPUSD H1、2026/01/05 18:00

同じ見た目でもその後が違う例。形の名前だけで次の値動きを決めないことを学びます。

根拠・経過	価格・記録
点①	1.34004
点②＝黄色の境界	1.35010
点③	1.34128
紫線の確定終値	1.35240
確認後90本の安値／高値	1.34029 ／ 1.35665

答え合わせ：確認後90本では測定目標に未達。その後ネックラインの反対側へ終値で戻った（2026/01/06 18:00）。